대덕전자, 올해 6~7월을 노려보자

22일 하나증권에서 나온 대덕전자 리포트다. 제목은 '든든한 두 날개(DDR5와 FC-BGA)'다. 투자의견은 'BUY', 목표가는 3만원(하향)이다. 지난해 4분기 실적부터 정리해보자. - 매출액 2964억원(YoY 6%) - 영업이익 484억원(YoY 92%) - 영업이익률 16.3% 이 실적은 시장 예상치(=컨센서스)를 하회했다고 한다. 리포트를 작성한 김록호, 김민경 연구원은 4분기 실적에 대해 "일회성 비용인 재고 관련 충당금 약 70억원을 제외하면, 컨센서스에 부합하는 수준이다"며, "매출액은 메모리향 패키지기판의 수량 감소로 전분기대비 부진했다"고 했다. 또, "매출액 감소폭 대비 상대적으로 수익성은 선방했는데, 패키지기판 내에서 FC-BGA의 매출비중이 확대되었기 때문이다"며, "아울러 M..