'컴퓨터 유통 대전', 피씨디렉트 VS 다나와

상장사 중 '컴퓨터 유통 관련주'가 두 개 있다. 바로, '피씨디렉트'와 '다나와'다. 먼저, 시총은 다나와 3007억원, 피씨디렉트 1373억원으로, 다나와가 약 2.2배 크다(17일 장중 시총). 시총은 다나와가 크지만, 매출 규모는 피씨디렉트가 더 크다. 작년 기준 피씨디렉트의 매출은 3649억원으로, 다나와 매출 1909억원의 1.9배다. 한편, 피씨디렉트의 매출 규모는 계속 증가한 반면 다나와는 작년에 매출 꺾이는 모습을 보였다. 최근 다나와가 '매물'로 나온 이유가 '성장 한계' 때문이지 아닐까 유추해본다. 매출 규모는 다나와가 작지만, 영업이익 규모는 피씨디렉트보다 크다. 작년 기준 영업이익은 다나와 329억원, 피씨디렉트 188억원이다. 다만, 위 매출 흐름에서 살펴봤듯이, 다나와의 영업이..

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• · 2022. 3. 17.
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다나와&피씨디렉트, 각자 풀어야 할 숙제가 있다

컴퓨터 유통회사의 두 기업 '다나와'와 '피씨디렉트'의 실적과 투자지표를 살펴보자. 먼저, 컴퓨터 가격비교 사이트로 유명한 '다나와'는 올해 1분기 매출이 역성장했다. 영업이익도 성장하지 못했다. 영업이익률은 18.4%로 높은 수준이지만 과거 높았던 수준에는 아쉽고, 하락하는 추세라는 점이 눈에 띈다. 피씨디렉트는 1분기 매출액이 전년 대비 감소했다. 다만, 영업이익과 순이익이 크게 증가했는데, 최근 부품 가격이 오른 게 영향을 미친 것으로 보인다. 다만, 영업이익률과 순이익률이 높지 않은 게 특징이다. 두 기업의 P/E와 P/B 수준은 비슷하다. 다른 투자지표를 보면 두 기업의 성격(?)이 보인다. 다나와는 PEG 0.8로, 성장대비 현 주가가 저평가라고 할 수 있다. 한편, 피씨디렉트는 PSR이 0...

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• · 2021. 7. 11.
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