솔브레인, 난세의 영웅이 될 수 있을까
21일 다올투자증권에서 작성한 솔브레인 리포트다. 제목은 '고객사 감산에도 불구 견조한 실적 전망'이다. 투자의견은 'BUY(유지)', 목표가는 26만원(상향)이다. 올해 1분기 실적을 다음과 같이 예상했다. - 매출액 2654억원(YoY -5.8%) - 영업이익 493억원(YoY -11.9%) - 영업이익률 18.57% 리포트를 작성한 김양재 연구원은 "반도체와 디스플레이 업계 감산에도 불구하고 품목 다변화 수혜로 견조한 실적을 지속할 것이다"고 전망했다. 먼저, 반도체에 대해서는 "메모리 업계는 재고 소진을 위해 Capex를 삭감하고 감산하는 한편, 원가 절감을 위해 DRAM Migration과 NAND 고단화 공정 업그레이드가 진행되는 중이다"며, "2023년 감산과 Fab 전환 효과가 상쇄되며 매..