신세계 I&C, 낮은 밸류에이션을 믿고

18일 신한투자증권에서 나온 신세계 I&C 리포트다. 제목은 '올라가기 쉬운 상황'이다. 투자의견과 목표가는 각각 매수(유지), 2만1000원(유지)다. 먼저, 2분기 예상 실적을 정리하면 다음과 같다. - 매출액 1584억원(YoY 9%) - 영업이익 130억원(YoY 9%) - 영업이익률 8.2% 리포트를 작성한 박윤 연구원은 "이마트 점포 리뉴얼과 스마트 인프라 투자 프로젝트 수주 등 성장성은 견조하다"며, "생산성 및 원가 절감 목적의 IT 투자 수요는 지속될 가능성이 높다"고 분석했다. 이어 "그룹사의 IT 인프라 투자는 현재까지 전년과 유사한 수준인 것으로 파악된다"며, "이마트의 적자 상황과 이에 따른 Capex 감소에도 불구하고 IT 인프라에 대한 투자 축소는 제한적이다"고 설명했다. 또,..