원익피앤이, 어렵지만 생각해볼 가치는 충분하다

3일 키움증권에서 나온 원익피앤이 리포트다. 제목은 '올해 기대되는 해외 사업 확장'이다. 투자의견과 묵표가는 제시하지 않았다. 원익피앤이는 2차전지 장비와 충전인프라 등의 제조/공급 사업을 한다. 2차전지 장비의 주요 매출처는 국내 주요 배터리 3사와 노스볼트 등이 있다. 또, 2차전지 장비 사업부문은 조립 공정 장비, 활성화 장비로 구분되어 있으며 파우치 위주로 라인업을 구성(각형 개발 중)되어 있다. 작년 연간 실적은 다음과 같다. - 매출액 2888억원(YoY 63.7%) - 영업이익 39억원(YoY -73.6%) - 영업이익률 1.35% 또, 수주잔고는 4333억원이다. 리포트를 작성한 김학준 연구원은 "매출액 성장 대비 이익이 크게 감소한 이유는 대손 및 하자보수 충당금의 설정 때문이다"며, ..