KG이니시스, 무기는 '낮은 밸류에이션'

19일 교보증권에서 나온 KG이니시스 리포트다. 제목은 '보복여행 수요 지속, 렌탈 사업 확장 전망'이다. 투자의견은 Buy(유지), 목표가는 1만8000원으로 유지했다. KG이니시스의 1분기 실적은 다음과 같다 매출액 3236억원(YoY 25%) 영업이익 229억원(YoY -2.6%) 영업이익률 7.07% 김동우 연구원은 "KG모빌리언스 사업 확대에 따른 투자 발생과 KG에듀원 부진에 따라 영업이익은 전년 동기 대비 감소했다"고 설명했다. PG 거래액에 대해서는 "리오프닝 부문이 전년 대비 231.6% 증가해 전체 거래액 성장을 견인했다"며, "대형 가맹점 거래액은 배달 거래액 감소 영향을 받은 반면, 여행&항공&티켓 거래액은 리오프닝 전환 및 보복여행 심리에 따른 거래대금 증가 영향으로 고성장했다"고..