F&F, 기대가 크면 실망이 큰 법

리포트 요약 8일 신한투자증권에서 작성한 F&F 리포트다. 제목은 '우려가 현실이 되었다'다. 투자의견은 매수(유지), 목표가 9만 5,000원(하향, -37%)다. 돈보고 추천주, 주식시장이 가면 난 ‘더 간다!!!’ ep3 먼저, 작년 4분기 실적을 살펴보자. 매출액 5,832억원(YoY 4%) 영업이익 1,440억원(YoY -8%) 영업이익률 24.7% 박현진 연구원은 "4분기 실적은 컨센서스를 하회했다"며, "실적 부진의 주요 원인은 국내로, 내수가 3개 분기 연속 역성장을 보이면서 이익 부진폭을 키웠다"고 말했다. 또, "과시즌 제품 판매 비중이 증가하면서 원가 부담을 높이고 있다"고 전했다. 한편, "중국 법인은 매출액이 69% 증가했다"며, "중국 내 MLB 매장수는 1,100개 수준으로 마..

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• · 2024. 2. 8.
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F&F, MLB 모자 하나 사볼까

8일 키움증권에서 작성한 F&F 리포트다. 제목은 '계속 잘팔리는 中'이다. 투자의견과 목표가는 각각 Buy(유지), 19만5000원이다. 키움증권 조소정 연구원은 "4월 중국 의류 소매판매는 40% 증가할 것이다"며, "리오프닝 효과 영향으로 의류 소비 증가세 당분간 지속될 전망이다"고 분석했다. 조 연구원은 "2분기 중국 기존점 매출액은 35% 증가할 것으로 예상한다"며, "중국 매장은 1분기말 872개에서 4월 기준 920개로 증가했다"며, "온라인 채널은 618효과로 성장률 아웃퍼폼 기대한다"고 전했다. 조 연구원은 "F&F는 업종내 Top Pick"이라며, "중국 내 의류 수요 증가하고 있고, 탄타한 브랜드력과 채널 확장 전략으로 올해도 성장세를 지속할 것으로 기대한다"고 말했다. 또, "2분기..

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• · 2023. 6. 8.
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