삼성카드, 부정적 리포트를 보다

3일 삼성카드에 대한 리포트가 6개 나왔다. 지난 1월 28일 잠정실적 발표에 따른 분석 리포트가 나온 것이다. 전반적으로 '긍정적인' 제목을 단 리포트가 나왔다. 그러나 하나의 리포트가 '부정적'인 제목을 달고 나와 더 정리해보고자 한다. 모두가 'YES'할 때 'NO'를 외쳐 주목을 받는 리포트는 BNK투자증권에서 작성한 '좋은 실적! 그러나 불안한 업황'이다. 이 리포트에서 눈에 띄는 곳은 '투자 의견' 부분이다. 작년 4분기 실적이 잘 나온 것은 'FACT'이기 때문에, 모든 리포트가 크게 다를 부분이 없다. 그런데, 올해 실적에 대한 의견이 갈렸다. 리포트를 작성한 김인 연구원에 따르면, "신용판매사업수익 증가에 따른 양호한 실적은 지속될 것으로 전망한다"며, "우려했던 가맹점수수료율 인하율도 ..

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• · 2022. 2. 3.
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"마이데이터? 모르겠고", 잘나가는 삼성카드

다만, 주가는 안 나간다. 그만큼 매력적인 수준이 아닐까? 주가와 실적이 반대인 상황만큼 '투자 매력도'가 높아지는 것은 없으니깐. [표] 삼성카드 일봉 차트 주가가 내려가고 배당은 높아져 '배당 수익률'은 더 매력적으로 바뀌었다. 이런 주주 친화적 정책을 지속한다면, 배당뿐만 아니라 '자본 수익'으로 주주를 기쁘게 하지 않을까. [표] 주당 배당금 변화 연간 기준 실적은 전년비 매출액 +6.6%, 영업이익 +40.2%, 순이익(지배) +38.2% 증가했다. 돈 잘 벌어 배당 많이 주니, 이보다 더 훌륭한 종목이 있을까. 주가 하락은 비중을 더 늘릴 기회라고 생각한다. 물론, '리스크'도 있다. 카드산업은 '성장 매력'이 제한적이다 못해 '없다'고 봐도 무방하다는 점이다. 마이데이터 사업이 새로운 '성장..

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• · 2022. 1. 28.
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