원익머트리얼즈, 상대적 매력도가 더 높아졌을 때

10일 IBK투자증권에서 나온 원익머트리얼즈 리포트다. 제목은 ‘잠시 쉼표’다. 투자의견과 목표가는 각각 ‘매수(유지)’, 3만3000원(하향)을 제시했다. 작년 4분기 실적부터 정리해보자. - 매출액 1926억원(YoY 115.3%) - 영업이익 240억원(YoY 77.4%) - 영업이익률 12.14% 이 매출액은 분기 기준 최대다. 이건재 연구원은 “전방 산업 성장과 코로나 및 전쟁으로 GVC(Global Value Chain)가 붕괴되어 제품 제작에 필요한 원재료 소싱이 어려워져 판매가격이 급등한 것이 매출 급등으로 이어졌다”고 분석했다. 지난해 연간 기준 실적은 다음과 같다. - 매출액 5813억원(YoY 87.1%) - 영업이익 888억원(YoY 75.8%) - 영업이익률 15.27% 연간 실적..