대우건설, 리포트 보며 다시 점검

하나금투에서 대우건설에 대한 리포트가 나왔다. 주요 내용은 다음과 같다. ※ 대우건설, 견조한 푸르지오 - 하나금융투자 (3월 4일) ① 주택 대장주 - 분양 수: 2019년 2.1만 → 2020년 3.3만 → 2021년 2.8만 → 2022년 예상 3만 세대 ② 주택 매출 성장 본격화 + 해외 사업 방향성 긍정적 - 올해 연간 매출액 89.9조원(14%, 이하 전년비), 영업이익 8416억원(14%) 전망 - 올해 공급계획 3만세대(6%). 분양물량은 1분기 저점(3975세대)를 지나 2분기부터 본격화되면서 하반기에 집중적으로 공급될 것으로 파악 → 주택/건축 부문 매출 6.6조원(12.4%) 추정 - 해외부문에서 수익성이 높은 프로젝트(나이지리아 LNGT7/이라크 항만공사) 매출이 올해 본격화될 것으..

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• · 2022. 3. 4.
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대우건설, 3분기 실적은 이미 주가에 반영되었다

어제(28일) 대우건설은 3분기 잠정실적을 발표했다. 3Q 실적은 매출액 2.1조원(전년비 +10.7%), 영업이익 1123억원(전년비 +9%)을 기록했다. 이는 증권가 예상치를 하회하는 실적이다. 참고로, 증권가 예상 영업이익은 1410억원(-20%)이다. 29일 교보증권에서 쓴 리포트를 통해 3분기 부진한 실적 원인을 정리해보자. 먼저, 코로나19 재확산으로 동남아시아 공사가 지연되었다. 공사 지연은 '비용 증가'로 이어진다. 또 다른 이유는 원자재 가격 상승을 선반영했다고 한다. 마지막으로 주택 인허가 지연 등에 따라 매출 증가 수준이 기대에 미치지 못했다고 한다. '증권가 예상치'를 하회한 사실은 그리 중요하지 않다. 이미 주가는 6월 초 9200원 수준에서 6200원 선까지 떨어졌기 때문이다 (..

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• · 2021. 10. 29.
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19. 대우건설 매수

오랜만에 매수를 원했던(?) 종목인 '대우건설'을 매수했다. 분석을 통한 '자신감'으로 매수했다기 보다는, '느낌'에 따랐다. 물론, '건설업' 전반에 대한 긍정적인 의견이 작용했다. 대우건설은 최근 '중흥건설'과의 인수합병이 진행 중이다. 원래 M&A가 말도 많고, 탈도 많지만 현재 형국이 새우가 고래를 삼키는 형국이라 이야기가 더 많다. 다만, 관련 뉴스를 살펴보니 '이번에는 다를 것 같다'는 기대를 한다. 신한은행이 조흥은행을 삼키고, NH투자증권이 우리투자증권을 삼키고, 미래에셋이 대우증권을 삼키면서 많은 부정적 뉴스가 나왔지만 잘 지내듯이 중흥건설도 그러리라 기대한다. 참고로, 위 금융회사와는 다르게 중흥건설은 대우건설과의 투트랙 전략을 취한다고 한다. 간단히 말해 '현대차-기아차'의 모델을 따..

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• · 2021. 10. 27.
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