코엔텍, 사업의 중요도는 '인정', 그러나 매수는 '보류'

※ 주식투자에는 여러 방법이 있는데요. 그 중 ‘좋은 주식을 사서 보유하는 전략’은 주식투자가 본업이 아닌 분들에게 적합하다고 생각합니다. 그렇다면, 사서 보유해도 될 좋은 주식은 어떤 걸까요? 바로, 기업에서 주식투자자(=주주)의 몫인 ‘자본’을계속증가시켜주는회사입니다. 이는 우리는 ‘스노우볼유형’의기업이라 부릅니다. 이 스노우볼 유형을 찾고 투자의견을 제시하겠습니다. 여러분은 투자의견과 분석 글을 살펴보고, 해당 종목과 함께할 지 결정을 내리면 됩니다. 투자의견 (10월 19일) 코엔텍에 대한 투자의견은 '매수 보류' 또는 '매도'다. 코엔텍은 스노우볼 또는 채권형 주식에 적합한 후보지만, 예상 수익률이 낮아 현재는 주식을 사지 않는 게 합리적 선택이라 판단한다. 코엔텍의 예상 수익률은 6.1%다. ..

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• · 2022. 11. 3.
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코엔텍, 아쉽다

지난 글에서 코엔텍은 배당금을 낮춰야 한다고 주장했다. 그런 의미에서 이번 배당금 결정은 현명했다고 할 수 있다. 다만, '속도'와 '크기' 측면에서는 아쉬움이 남는다. ☞ 코엔텍, 실적 점검 → 배당 수익률 5%? 지난 글에서 배당성향을 50%까지 줄이면 주당 배당금은 247원으로, 약 2.79%의 시가배당율이 나온다고 했다. 실제 코엔텍은 주당 배당금 300원으로 결정했다. 시가배당율은 3.2%다. 배당금을 너무 '과감히' 줄인 경향이 있다. 코엔텍의 2020년 주당 배당금은 510원이다. 그 전에는 540원이다. 일년 더 전으로 가도 400원이었다. 최소 400원정도 수준으로 줄였다면 더 좋았겠다는 생각을 한다. 참고로 주당 배당금이 400원이었을 때의 시가배당율은 4.26%다. 지난 글에서 주장했..

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• · 2022. 2. 23.
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코엔텍, 실적 점검 → 배당 수익률 5%?

맥쿼리가 코엔텍의 최대주주일 때, 번 돈을 전부 배당했다. 계속기업으로써는 '그닥 좋은 선택'은 아니라고 생각한다. 그래서 아이에스동서가 코엔텍의 최대주주인 현 상황에서는 배당 성향을 서서히 줄일 필요가 있다. 개인적으로 이번 해에는 배당 성향을 80% 정도까지 줄일 필요가 있다고 본다. 그렇다면, 배당 성향을 80%까지 줄이면 기대되는 배당금은 얼마일까? 먼저 3분기까지의 실적을 확인하자. 3분기 연환산 기준 순이익은 246억원이다. 실적이 지난해에 비해 3.5% 감소했다. 큰 차이는 아니다. 4분기 실적이 크게 감소하지 않으면, 지난해와 같은 배당을 유지할 수 있을 것이다. 지난해 총 배당금은 약 254억원이다. 3분기 연환산 기준 순이익인 246억원을 지난해와 같이 모두 배당한다면, 주당 배당금은 ..

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• · 2021. 12. 7.
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