엔씨소프트, 올해 실적이 분기점

18일 SK증권에서 나온 NC소프트 리포트다. 제목은 '증명해야 할 것이 많다'다. 투자의견은 중립(유지), 목표가는 23만원(하향)이다. 이번 목표가는 지난에 비해 17.8% 하향한 가격이다. 주식용어사전 '주식보고' (stockbogo.site) 먼저 2023년 4분기 예상실적을 살펴보자. - 매출액 4,320억원(QoQ 2.1%) - 영업이익 39억원(QoQ -76.6%) - 영업이익률 0.9% 남효지 연구원은 "4분기 실적은 컨센서스를 하회했을 것으로 추정한다"며, "모바일 리니지들의 매출 하락세는 안정화되었으나, 12월 출시한 TL은 기대에 못 미쳤다"고 설명했다. 이어 "리니지M은 견조, 2M과 W는 각각 4주년, 2주년 업데이트를 진행해 매출을 방어했다"며, "TL은 출시 이후 서버 축소, ..

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• · 2024. 1. 21.
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엔씨소프트, 이제는 정말 변화할 때

5일 다올투자증권에서 작성한 엔씨소프트 리포트다. 제목은 '우려할 만큼 했다'다. 투자의견은 BUY, 목표가는 48만원(하향)이다. 올해 1분기 실적은 다음과 같이 예상했다. - 매출액 4892억원(YoY -38%) - 영업이익 305억원(YoY -88%) - 영업이익률 6.23% 리포트를 작성한 김하정 연구원은 "낮아진 컨센서스와 비교해도 아쉬운 실적이다"며, "리니지W 매출이 작년 4분기 1주년 업데이트의 기저 효과로 한 번 더 하향 안정화 구간을 지나는 영향이다"고 분석했다. 올해 연간 실적은 다음과 같이 예상했다. - 매출액 2.24조원(YoY -12.9%) - 영업이익 2942억원(YoY -47%) - 영업이익률 13.13% 김 연구원은 "1)낮아진 리니지W 매출 수준을 연간으로 반영했고, 2)..

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• · 2023. 4. 5.
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엔씨소프트, 매력이 있지만 '싸진' 않다

※ 주식투자에는 여러 방법이 있다. 그 중 ‘좋은 주식을 사서 보유하는 전략’은 주식투자가 본업이 아닌 분들에게 적합하다. 그렇다면, 사서 보유해도 될 좋은 주식은 어떤 걸까? 바로, 기업에서 주식투자자(=주주)의 몫인 ‘자본’을 계속 증가시켜 주는 회사다. 이는 우리는 ‘스노우볼유형’의 기업이라 부른다. 이 스노우볼 유형을 찾고 분석 후 투자의견을 제시하겠다. 여러분은 투자의견과 분석 글을 살펴보고, 해당 종목과 함께할 지 결정을 내리면 된다. 투자의견(12월 14일) 엔씨소프트에 대한 투자의견은 '매도(또는 매수 보류)'다. 13일 주가 43만500원 기준 예상 수익률은 1.4%로, 주식투자에 따른 기대 수익률(=15%)에 미치지 못한다. 게임 대장주 엔씨소프트는 게임 대장주다. 크래프톤과 게임 산업..

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• · 2022. 12. 14.
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엔씨소프트, 영화 '프리가이'를 보라(feat. 스포 X)

주말을 맞아 영화 한 편 봤다. 제목은 '프리가이'. 해당 영화에 대한 내용을 전혀 모른채, "병맛 코미디"라고 생각하고 봤다. 그런데 이 영화는 사이버 공간에서 재미를 추구하는 '게임' 영화였다. 가장 비슷한 영화는 'GTA'가 아닐까 한다. 내용을 보면 감독이 GTA 매니아가 아닐까 생각할 정도다. 영화는 쉬운 내용에 유쾌했다. 그러나 게임업계에 종사하는 분이라면 다소 '무겁게' 봤으면 하는 영화였다. Pay to Win(유료 결제를 하면 승리 확률이 높아지는 방식) 방식의 한계에 봉착한 게임업계는 변화가 필요하다. 이 영화는 그 변화의 한 가지 예시가 될 수 있다고 본다. 프리가이에 나오는 게임 업체 사장은 '돈' 또는 '이익'을 중시하는 사람이다. 엔씨소프트가 현재 게이머들한테 받는 비난과 같다...

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• · 2021. 9. 5.
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