'오뚜기보다 먼저'... 원조 착한기업?
삼양라면 화이팅! 삼양식품 화이팅! https://youtu.be/n4ODYLDJ8PE (출처: 유튜브 채널 - 지식한입)
- 주식투자/국내주식
- · 2021. 6. 9.
① P/E 매력주: 네오위즈홀딩스, 액토즈소프트, 네오위즈, 웹젠, 더블유게임즈 ☞ 평균 P/E가 35.23에서 알 수 있듯이, 게임업종 P/E는 보통 '높은 편'입니다. 그렇기 때문에 P/E가 낮은 종목은 '특히' 눈길이 갑니다. 또한, 게임주는 P/B보다는 P/E의 유효성이 더 높다고 생각하기 때문에, P/E가 낮은 종목에 더 관심을 가질 필요가 있다고 판단합니다. 위 기업 중에서는 액토즈소프트를 제외한 나머지 4개 종목을 상세히 분석해보면 어떨까 합니다. ② P/B 매력주: 네오위즈홀딩스, 액토즈소프트, 게임빌, NHN, 네오위즈, 컴투스, 선데이토즈, 더블유게임즈 ☞ 게임 사업은 '자본'이 적게 투입되는 특징을 가집니다. 이런 특징 때문에 P/B가 전반적으로 높습니다. 다른 산업의 기업보다 P/B..
지난 6월 22일 웹젠 주가는 종가 기준 -7.73%를 기록했습니다. 지난 4월 9일 최고 5만원대를 기록던 웹젠 주가는 엔씨소프트의 '저작권 침해 소송'으로 나락으로 떨어지는 모습입니다. 그런데 한편에서는 주가 급락을 기회로 웹젠을 '매수' 한 것으로 보입니다. 이틀 동안 웹젠을 산 주체는 '외국인'입니다. 아직 이틀 연속 매수기 때문에 '분명한 투자의견(Stance)과 방향'을 파악할 순 없지만, 살펴볼 필요가 있단 생각이 들었습니다. 외국인은 23, 24일 이틀동안 웹젠에 약 36억원을 투자했습니다. 수량으로는 12만2234주인데, 전체 유통주식수의 0.4% 수준입니다. 만약, 실질 유통주식수(=전체 유통주식수 - 최대주주 및 특수관계인 주식 보유 수량)대비 순매수량을 계산하면 0.86%입니다. [..
■ 연평균 성장률로 비교한 두 기업 반도체 후공정 테스트 제품인 Probe Card를 생산하는 두 상장사, '티에스이'와 '마이크로프랜드'. 두 회사 중 어느 회사가 성장 매력이 클까요? 성장 매력을 알기 위해 지난 5년간 매출액 연평균 성장률을 계산했습니다. 그 결과 티에스이는 지난 5년간 21% 성장했고, 마이크로프랜드는 2.5% 성장했습니다. 즉, 티에스이의 매출 성장 매력이 마이크로프랜드보다 더 크다고 할 수 있습니다. 참고로, 두 기업을 정확히 비교하기 위해 티에스이 매출 중 Probe Card 부분만 참고해 위 표를 작성했습니다. 티에스이의 각 제품별 매출 비중은 아래와 같습니다. ■ 결론 지난 글에서 '티에스이'가 마이크로프랜드보다 투자 매력도가 높다는 의견을 제시했습니다. 그 근거로 제시한..
※ 투자의견 # 티에스이의 사업모델이 마이크로프랜드보다 매력적 # 티에스이의 BM이 매력적인 만큼 주가가 더 비싸게 거래되고 있음 # 티에스이가 마이크로프랜드보다 안정적인 실적을 올리는 것으로 분석 # 티에스이가 마이크로프랜드보다 매력적인 종목으로 판단하나, 다른 경쟁사인 ISC와 리노공업과 비교했을 때 '특별히 뛰어난' 장점을 발견하진 못함 (참고: 모든 데이터는 최근 분기 보고서(2021년 1분기)와 주가를 참고했습니다) ■ 티에스이 사업모델 # 반도체와 디스플레이 검사장비 제조·판매 # 주요 제품: Probe Card, Interface Board, Test Socket, OLED 검사장비 # 매출 비중: Probe Card 44.9%, Interface Board 31.4%, Test Socket..
※ 요약 : '매수 → 보유'에 적합한 종목은 아니라고 판단. 경제적 해자 부족 → 실적 '턴' 또는 '테마'를 이용한 '적극적' 매수&매도가 적절한 투자전략이라는 의견 ■ 마이크로프랜드 사업모델 특징 # 반도체 후공정 단계의 테스트를 위한 프로브 카드 생산 # 프로브 카드는 웨이퍼 테스트 공정에서 필수적으로 소요되는 부품 # 메모리용 프로브 카드 제품이 주력 ■ 시장 경쟁력·지위 # 글로벌 10위 # 국내 경쟁기업: 코리아인스트루먼트, TSE(티에스이) ■ 마이크로프랜드 vs 티에스이 투자지표 (자료: 아이투자 통합검색) ■ 장점 vs 단점 # 반도체 생산을 위한 필수제품&소모품 # 반도체 수요 증가 # 단일 제품 포트폴리오 = 반도체 검사용 프로브 카드(매출 99.87%) # 삼성전자에 의존한 매출 ..
삼양라면 화이팅! 삼양식품 화이팅! https://youtu.be/n4ODYLDJ8PE (출처: 유튜브 채널 - 지식한입)