티에스이 vs 마이크로프랜드... '종결편'

■ 연평균 성장률로 비교한 두 기업 반도체 후공정 테스트 제품인 Probe Card를 생산하는 두 상장사, '티에스이'와 '마이크로프랜드'. 두 회사 중 어느 회사가 성장 매력이 클까요? 성장 매력을 알기 위해 지난 5년간 매출액 연평균 성장률을 계산했습니다. 그 결과 티에스이는 지난 5년간 21% 성장했고, 마이크로프랜드는 2.5% 성장했습니다. 즉, 티에스이의 매출 성장 매력이 마이크로프랜드보다 더 크다고 할 수 있습니다. 참고로, 두 기업을 정확히 비교하기 위해 티에스이 매출 중 Probe Card 부분만 참고해 위 표를 작성했습니다. 티에스이의 각 제품별 매출 비중은 아래와 같습니다. ■ 결론 지난 글에서 '티에스이'가 마이크로프랜드보다 투자 매력도가 높다는 의견을 제시했습니다. 그 근거로 제시한..

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• · 2021. 6. 17.
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로또 살까? 연금복권 살까?

※ 로또 1 vs 연금복권 3, '연금복권이 장점 더 많아' 총 당첨금액 = 인생역전 = 로또 승! 세금 = 연금복권 승! 당첨확률 = 연금복권 승! 자금관리 리스크 = 심리적 안정감 = 연금복권 승! 로또 당첨금과 세금 로또 1등 금액은 보통 3억원을 초과하기 때문에, 세율 33%가 적용됩니다. 실수령금액은 당첨금액의 67%입니다. 2등과 3등은 22%의 세율이 적용돼, 당첨금액의 78%를 실수령합니다. 4, 5등은 5만원 이하 금액이므로, 비과세입니다. 지난 토요일(6월 12일) 발표된 제 967회 로또 당첨금을 예시로 세금과 실수령액을 계산해보면 아래와 같습니다. 난 연금복권이 더 좋더라 복권에 대한 얘기를 나누다보면, "난 로또보다 연금복권이 더 좋다"는 분을 만나게 됩니다. 연금복권을 선호하는 ..

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• · 2021. 6. 17.
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티에스이, 투자 난이도 '어려움'

※ 투자의견 # 티에스이의 사업모델이 마이크로프랜드보다 매력적 # 티에스이의 BM이 매력적인 만큼 주가가 더 비싸게 거래되고 있음 # 티에스이가 마이크로프랜드보다 안정적인 실적을 올리는 것으로 분석 # 티에스이가 마이크로프랜드보다 매력적인 종목으로 판단하나, 다른 경쟁사인 ISC와 리노공업과 비교했을 때 '특별히 뛰어난' 장점을 발견하진 못함 (참고: 모든 데이터는 최근 분기 보고서(2021년 1분기)와 주가를 참고했습니다) ■ 티에스이 사업모델 # 반도체와 디스플레이 검사장비 제조·판매 # 주요 제품: Probe Card, Interface Board, Test Socket, OLED 검사장비 # 매출 비중: Probe Card 44.9%, Interface Board 31.4%, Test Socket..

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• · 2021. 6. 16.
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마이크로프랜드, 적극적 행동이 필요한 종목

※ 요약 : '매수 → 보유'에 적합한 종목은 아니라고 판단. 경제적 해자 부족 → 실적 '턴' 또는 '테마'를 이용한 '적극적' 매수&매도가 적절한 투자전략이라는 의견 ■ 마이크로프랜드 사업모델 특징 # 반도체 후공정 단계의 테스트를 위한 프로브 카드 생산 # 프로브 카드는 웨이퍼 테스트 공정에서 필수적으로 소요되는 부품 # 메모리용 프로브 카드 제품이 주력 ■ 시장 경쟁력·지위 # 글로벌 10위 # 국내 경쟁기업: 코리아인스트루먼트, TSE(티에스이) ■ 마이크로프랜드 vs 티에스이 투자지표 (자료: 아이투자 통합검색) ■ 장점 vs 단점 # 반도체 생산을 위한 필수제품&소모품 # 반도체 수요 증가 # 단일 제품 포트폴리오 = 반도체 검사용 프로브 카드(매출 99.87%) # 삼성전자에 의존한 매출 ..

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• · 2021. 6. 15.
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트렌드하게 '트렌드'를 잡자

■ 검색 포털을 이용한 종목 발굴 ① 우리나라 검색 트렌드 → 네이버 데이터 랩 https://datalab.naver.com/ ② 전 세계 검색 트렌드 → 구글 트렌드 https://trends.google.com ※ 특히 '소비재 관련 종목'을 발굴하는 데 도움이 됨

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• · 2021. 6. 13.
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'오뚜기보다 먼저'... 원조 착한기업?

삼양라면 화이팅! 삼양식품 화이팅! https://youtu.be/n4ODYLDJ8PE (출처: 유튜브 채널 - 지식한입)

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• · 2021. 6. 9.
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