18일 IBK투자증권에서 나온 펌텍코리아 리포트다. 제목은 'Rerating 시작'이다. 투자의견은 매수(유지), 목표가는 3만원이다. 채윤석 연구원은 "K-Culture 선호 현상, 커머스 환경의 변화(오프라인 → 온라인)로 국내 화장품 산업이 인디브랜드 중심의 외형 성장을 기록하고 있어 Free Mold 용기에 강점을 지닌 동사에게 수혜가 지속될 것으로 예상한다"고 설명했다. 2분기 실적은 다음과 같이 예상했다. - 매출액 712억원(YoY 15%) - 영업이익 95억원(YoY 26%) - 영업이익률 13.3% 해당 실적은 분기 최대 실적이다. 채 연구원은 "화장품 인디브랜드 성장이 고객사 다변화로 이어지며, 매출 안정성과 성장성에 긍정적인 영향을 미칠 것이다"며, "2분기 일부 기존 브랜드향 매출이..
18일 현대차증권에서 작성한 메리츠금융지주 리포트다. 제목은 '높은 주주환원 규모 지속 전망'이다. 투자의견은 BUY, 목표가는 5만3000원이다. 현대차증권 이홍재 연구원은 "개별적으로 상장되어있던 메리츠화재해상보험, 메리츠증권의 포괄적 주식 교환을 통해 완전 자회사화해 단일 금융지주로서 출범했다"며, "이를 통해 계열사간 시너지를 위한 의사결정의 효율성이 제고될 것으로 보이며, 특히 자본관리 측면에서 계열사간 시의적절한 자본 배분이 가능해질 뿐 아니라 적극적인 주주환원정책을 바탕으로 자본 효율성 또한 높아질 것으로 기대한다"고 전했다. 이 연구원은 "현재 PBR은 1배 수준으로, 여타 금융사들과 비교했을 때 높은 수준이다"며, "그러나, 예상 ROE가 예상 은행 금융지주사 대비 10% 포인트 이상, ..
18일 유진투자증권에서 작성한 한글과컴퓨터 리포트다. 제목은 '글로벌 진출 위한 물적분할 + 자사주 소각 = Valuation 매력 보유'다. 투자의견은 'BUY(유지)', 목표가는 '2만4000원(유지)'다. 유진투자증권 박종선 연구원은 "회사는 17일 주주 가치 제고에 긍정적인 두 가지 뉴스: '한컴AI웹에디터' 물적 분할 및 자사주 5.6% 소각 결정을 발표했다"고 전했다. 이어 "한글과컴퓨터는 이미 아마존웹서비스(AWS) 진출은 물론 러시아 포탈 기업인 메일닷알유 등에 기존 마이크로소프트 제품을 대체한 레퍼런스를 보유했다"고 설명했다. 박 연구원은 "검증된 기술력과 경험을 바탕으로 글로벌 기장에 AI 기반의 웹에디터 제품 고도화 및 다변화를 추진할 예정이다"며, "공격적인 중장기적 성장을 위해 외..
13일 메리츠증권에서 발간한 제일기획 리포트다. 제목은 '기다림의 시간'이다. 투자의견은 Buy, 목표가는 2만8000원이다. 2분기 실적 발표를 앞 둔 가운데, 실적을 다음과 같이 예상했다. - 매출액 4084억원(YoY 5.1%) - 영업이익 833억원(YoY -5.3%) - 영업이익률 20.4% 리포트를 작성한 정지수 연구원은 "2분기 영업이익은 시장 예상치에 부합할 전망이다"며, "경기 둔화 우려에 따른 광고 시장 위축으로 주요 광고주의 마케팅비용 효율화 기조가 유지될 전망이다"고 분석했다. 올해 실적은 다음과 같이 예상했다. - 매출액 1조6421억원(YoY 6.7%) - 영업이익 3174억원(YoY 1.9%) - 영업이익률 19.3% 정 연구원은 "주요 광고주의 마케팅 예산 축소는 3분기까지 ..
10일 IBK투자증권에서 작성한 TKG휴켐스 리포트다. 제목은 '배터리 등 첨단소재 사업 강화'다. 투자의견과 목표가는 각각 매수(유지), 3만1000원이다. 리포트를 작성한 이동욱 연구원은 "올해 2분기 영업이익은 시장 기대치를 상회할 전망이다"며, "판가 하락에 따른 매출액 감소에도 불구하고, 천연가스/유가 하락으로 암모니아/벤젠/톨루엔 등 주요 원재료 가격이 동반 하락해, 제품 스프레드는 오히려 개선되었기 때문이다"고 설명했다. 또, "역내/외 이소시아네이트 업체들의 구조조정으로 인한 동사 주력 고객사들의 가동률 상승 및 자동차/조선 경기 개선으로 판매 물량이 전분기 대비 증가한 점도 2분기 실적 개선에 긍정적인 효과를 줄 전망이다"고 말했다. 이 연구원은 "TKG휴켐스는 고마진 아라미드 원재료 사..
3일 흥국증권에서 나온 제일기획 리포트다. 제목은 '우려 대비 선방중, 하반기 회복 전망'이다. 투자의견은 BUY(유지), 목표가 2만9000원(유지)다. 리포트를 작성한 황성진 연구원은 "전반적인 광고 경기 침체에 대한 우려에도 불구하고, 제일기획의 실적은 상대적으로 견조한 모습을 이어나갈 것으로 전망한다"고 전했다. 2분기 실적은 다음과 같이 예상했다. - 매출총이익 4072억원(YoY 4.8%) - 영업이익 845억원(YoY -4%) - 영업이익률 20.7% 황 연구원은 "Captive 고객의 마케팅 비용 효율화 기조가 이어졌음에도 불구하고, Non-Captive 고객 기반이 확대되었다"고 말했다. 또, "디지털 마케팅 및 BTL 물량 중심의 해외 부문 성장이 이어지면서 실적 방어 효과가 나타난 것..
