에스티아이, 궁금증이 생기다

실적이 잘 나올 것 같은 기업의 주가가 조정을 받는다면? 에스티아이가 실적이 잘 나올 것으로 기대됨에도 주가가 조정을 받는 종목이라고 생각한다. 

에스티아이는 반도체 '소부장' 기업이다. 기존에는 '반도체 장비'를 생산하는 기업이었는데, 최근 반도체 소재로도 진출해 기대된다. 참고로, 반도체 장비는 산업 사이클에 따라 매출 증가폭이 크다. 반면, 소재는 소모품으로 비교적 '안정적'으로 매출을 발생시키는 편이다. 이런 특성 때문에 '반도체 소재' 종목을 더 좋아한다.

☞ "순도 99.9998%"…에스티아이, SiC 잉곳 파우더 국산화 (전자신문)

에스타아이 실적은 작년에 '반등'하는 모습을 보였다. 이러한 반등과 함께 영업이익률과 순이익률이 2019년 수준으로 회복했다. 

증권가에서 예상한 에스티아이의 올해 순이익은 374억원이다. 이는 작년 순이익 대비 64% 증가한 수치다. 순이익 증가폭은 줄어들겠지만, 투자하기 충분히 매력적인 수치다. 에스티아이는 어떤 매력을 숨기고 있을까?

추가로 에스타아이의 공장 가동률을 살펴보니, 최근 들어 가동률이 급격히 떨어진 것을 확인했다. 긍정적으로 생각하면, 향후 공장 가동률 회복에 따라 실적이 크게 증가할 수 있다고 해석할 수 있다. 이 부분을 확인하면 투자 아이디어를 얻을 수 있을 것으로 기대한다.