21일 하나증권에서 작성한 LG생활건강 리포트다. 제목은 '1Q23 Pre: 대중 수요 부진 지속'이다. 투자의견은 'BUY', 목표가는 76만원(하향)을 제시했다. 올해 1분기 실적에 대해 다음과 같이 예상했다. - 매출액 1조7000억원(YoY 1%) - 영업이익 1443억원(YoY -18%) - 영업이익률 8.48% 올해 1분기 실적은 시장 컨센서스를 하회할 것이라고 전망했다. 리포트를 작성한 박은정 연구원은 "대중국 매출 감소로 화장품 부문 이익 추정치 하향이 불가피하다"며, "전년도 낮은 기저에도 면세와 중국 매출은 각각 전년 동기 대비 25%, 11% 감소할 것으로 예상한다"고 전했다. 박 연구원은 부진 요인으로 3가지를 꼽았는데, "1)면세 채널의 송객 수수료 근절 기조로 따이공 수요가 전반..
21일 IBK투자증권에서 나온 오리온홀딩스 리포트다. 제목은 'Global Orion, Great Valuation'이다. 투자의견은 '매수(신규)', 목표가는 2만1000원이다. 리포트를 작성한 남성현 연구원은 "올해 오리온그룹은 한 단계 성장하는 원년이 될 것으로 기대한다"고 밝혔다. 남 연구원은 "제과사업부는 한국, 중국 이외 국가들의 성과가 가시화되기 시작하면서 글로벌 식품 기업으로 안착할 가능성이 높고, 공격적인 투자를 통해 관련 영역을 더욱 넓힐 것으로 기대한다"며, "여기에 그동안 부진했던 영상사어부는 작품 수 확대와 공급 채널 증가, 전방산업 업황 회복에 따라 영업실적 개선 가능할 것으로 판단한다"고 분석했다. 또, "오리온 제과 사업부 확장과 증설, 그리고 주요 종속회사 실적 회복에 따라..
20일 하나증권에서 나온 현대모비스 리포트다. 제목은 '2022년 물류비가 7677억원 증가했었다'다. 투자의견은 BUY, 목표가는 27만원이다. 리포트를 작성한 송선재, 안도현 연구원은 "현대모비스의 최근 2년의 성장은 이익 증가를 동반하지 못했다"며, "매출액이 2020년 36.6조원 → 2022년 51.9조원으로 42% 증가했는데, 같은 기간 영업이익은 1.83조원 → 2.03조원으로 11% 증가에 그쳤다"고 전했다. 이에 영업이익률은 2020년 5% → 2021년 4.9% → 2022년 3.9%로 하락했다. 밸류에이션도 2020년 0.72배 → 2021년 0.67배 → 2022년 0.49배로 하락했다. 현재는 0.5배 수준에서 오르내린다. 두 연구원은 "밸류에이션 회복과 주가 상승을 위한 이익 증..
20일 DS투자증권에서 나온 대명에너지 리포트다. 제목은 '돈 버는 재생에너지 발전기업'이다. 투자의견은 '매수(신규)', 목표가는 3만2000원이다. 대명에너지는 국내 풍력/태양광 발전소 개발 전 단계에 참여하고 있는 재생에너지 전문 발전사업자다. 민간 발전사 중에서는 시장 점유율 1등이다. 또, 이 회사는 계측기 설치 → 단지개발 → PF → EPC → 운영 및 전력 판매까지 모든 경험을 보유하고 있다. 작년 3분기 누적 기준 매출 비중은 공사 78%, 발전 18%, 기타 4%다. DS투자증권 안주원 연구원은 "현 정부에서 풍력발전 확대를 위한 제도적 지원을 적극적으로 하고 있다"며, "지난해에는 태양광 발전에만 적용하는 고정가격입찰제를 풍력에도 확대시켰으며, 2023년 1월에는 글로벌 1등 터빈업체..
20일 KB증권에서 나온 한솔케미칼 리포트다. 제목은 '하반기 실적 개선에 초점'이다. 투자의견과 목표가는 각각 Buy, 25만원(하향)이다. 먼저, 작년 4분기 실적을 정리하면 다음과 같다. - 매출액 2165억원(YoY 4.2%) - 영업이익 257억원(YoY -27.6%) - 영업이익률 11.9% 이 실적은 컨센서스를 하회했다. 올해 1분기 실적에 대해서는 다음과 같이 예상했다. - 매출액 1946억원(YoY -12.4) - 영업이익 359억원(YoY -33.6%) - 영업이익률 18.5% 김동원, 박주영, 유우형, 이경아 연구원은 "주요 고객사의 생산라인 재조정에 따른 출하감소 영향으로 1분기 실적이 감소할 것으로 추정한다"고 전했다. 연구원들은 "1분기 현재 IT 소재 수요는 메모리 반도체와 T..
17일 하나증권에서 나온 피에이치에이 리포트다. 제목은 '미국 전기차 공장에 대한 대응 시작'이다. 투자의견 'BUY', 목표가 1만1000원을 제시했다. 먼저, 작년 4분기 실적을 정리하면 다음과 같다. - 매출액 2909억원(YoY 25%) - 영업이익 60억원(YoY 흑전) - 영업이익률 2.1% 2022년 연간 실적은 다음과 같다. - 매출액 1조200억원(YoY 10%) - 영업이익 229억원(YoY 247%) - 영업이익률 2.2% 리포트를 작성한 송선재, 안도현 연구원은 "한국/미국/인도의 성장과 함께 비용절감으로 수익성이 개선도니 것이다"며, "영업외에는 자회사 PHA Edscha(지분율 50%, 순이익 121억원(+24%)의 실적 호조가 눈에 띈다"고 말했다. 두 연구원은 "지난해 4분기..
