3일 부국증권에서 나온 텔레칩스 리포트다. 제목은 '고사양 제품, 고객 다변화에 따른 중장기 성장기대'다. 투자의견과 목표가는 제시하지 않았다. 텔레칩스는 AVN(Audio, Video, Navigation), Cluster 등에 적용되는 차량용 중심의 팹리스 업체다. 주요 고객사로는 현대차/기아다. 부국증권 엄태웅 연구원은 "자동차 부품 특성상 프로젝트당 규모가 크고 장기 계약 구조, 최근 제품 및 고객사 다변화를 통해 중장기적 성장을 도모하고 있다"고 전했다. 엄 연구원은 "자동차향 인포테인먼트 AVN관련 프로세서('22년 기준 전체 매출에서 95%) 성장세 지속을 전망한다"고 전했다. "고객사의 주요국 대상 완성차에 장착되어서 나가는 비포마켓과 비주력 국가인 인도, 포르투갈 등 현지 대리점향 매출인..
3일 흥국증권에서 나온 와이더플래닛 리포트다. 제목은 '선택과 집중 그리고 도약'이다. 투자의견은 BUY(유지), 목표가는 8700원(하향)을 제시했다. 와이더플래닛은 초개인화 소비 행태/기호를 분석, 예측, 추천해 빅데이터/인공지능 팰릇폼 서비스를 제공하는 데이터 테크 전문 기업이다. 회사는 국내외 온/오프라인 그룹사와 광고/데이터 협업을 진행한다. 회사의 작년 연간 실적은 다음과 같다 - 영업수익(=매출액) 358억원(YoY 1.12%) - 영업이익 -63억원(적자지속) 리포트를 작성한 최종경 연구원은 "자회사의 적자 매각은 아쉬운 부분이나, 향후 재무구조 개선을 예상할 수 있으며, 사업 본질이라고 할 수 있는 DSP(Demand Side Platform)와 DMP(Data Management Pla..
31일 한국IR협의회에서 작성한 제이브이엠 리포트다. 제목은 '글로벌 No.1 의약품 자동화 솔루션 선도기업'이다. 제이브이엠은 전세계 병원·약국 자동화 솔루션 선도기업이다. 파우치 방식의 조제 자동화 분야에서 국내 약 90%의 시장점유율을 차지고 있으며, 북미, 유럽 등을 비롯하여 파우치형 조제 자동화 기기 글로벌 시장 점유율 1위 기업이다. 주력 제품은 1)ATDPS(전자동 정제분류 및 포장시스템), 2)VIZEN(전자동 정제 포장 검수 시스템), 3)WIZER(전자동 조제 커팅 및 와인딩 시스템), 4)INTIPharm(전자동 약품관리 시스템)이다. 리포트를 작성한 박선영, 서지원 연구원은 "회사의 제품은 코로나19로 원격·비대면 의약품 처방조제 수요는 폭발적으로 증가했다"며, "1)테크니션 인력 ..
31일 한국IR협의회에서 작성한 한솔로지스틱스 리포트다. 제목은 '한솔그룹 2PL에서 2차전지 3PL로 고성장 기반 구축'이다. 참고로, 한국IR협의회에서는 증권사에서 커버하지 않는 중소형주에 대한 분석 리포트를 발간한다. 내용도 알차 많은 도움이 된다. 특히, 개인투자자에게 큰 도움이 되리라 생각한다. 다만, 투자의견과 목표가에 대한 제시하지 않는다. 한솔로지스틱스는 한솔그룹 계열 종합물류기업으로 한솔제지의 2PL 물류(그룹사 물류), 삼성계열 물류(삼성SDI가 주력), 3PL(3자 물류)를 담당하고 있다. 매출 비중은 국제물류 60%, 컨테이너운송 10%, 트럭운송 10%, W&D(Warehouse & Distribution) 20%다. 리포트를 작성한 이원재, 손현정 연구원은 "한솔로지스틱스는 20..
31일 유진투자증권에서 나온 크리스에프앤씨 리포트다. 제목은 '봄날의 라운딩을 좋아하세요?'다. 투자의견은 BUY(유지), 목표가는 3만원(하향)이다. 리포트를 작성한 이혜니 연구원은 "골프장 부킹 쉬워졌다"며, "1분기가 비수기였음을 감안해도 주말 골프 자리는 남아돌만큼 골프에 대한 관심은 한 풀 꺾였다"고 말했다. 또, "골프웨어 매출도 마찬가지"라며, "국내 백화점 매출 상위권 점포의 골프웨어 매출은 1~2월 기준 큰폭의 하락을 보여주었으며, 3월도 추세 전환은 힘들어 보인다"고 분석했다. 그러나 이 연구원은 골프의류 시장에 대해 "골프의류 시장 침체를 논하기에는 이르다"며, "고객 로열티를 보유한 전통 브랜드와 포지셔닝에 성공한 신규 브랜드는 경쟁자가 사라지는 것이 오히려 반갑다"고 주장했다. 크..
30일 밸류파인더에서 작성한 멀티캠퍼스 리포트다. 제목은 '①과도한 저평가 ②챗GPT ③최대주주 삼성SDS'다. 투자의견은 BUY(신규), 목표가는 6만5000원을 제시했다. 멀티캠퍼스의 작년 연간 실적을 정리하면 다음과 같다. - 매출액 3575억원(YoY 16.1%) - 영업이익 410억원(YoY 54.7%) - 영업이익률 11.4% 사업부별 매출과 특징을 보면, 1) 교육서비스 매출액 2865억원(YoY 16%) - IT 직무 특화교육 확대(UpSkilling, 채용연계형)와 취업연계형 정부지원 IT 교육사업이 성장을 견인 2) 외국어서비스 매출액 466억원(YoY 17.1%) - 미국 OPIc 평가 수요가 회복(바이든 정부 예상 확대)된 덕분 3) 지식서비스 매출액 244억원(YoY 13.4%) ..
