14일 삼성증권에서 나온 유진테크 리포트다. 제목은 '일취월장'이다. 투자의견과 목표가는 제시하지 않았다. 이종욱 연구원은 "올해는 지난 3~4년간의 R&D 투자의 결실이 나타나는 한 해가 될 가능성이 높다"며, "과거와 가장 큰 차이점은 삼성전자 DRAM 내 스텝 기여 분을 확대했다는 점이다"고 말했다. 또, "마진율이 우수한 Single Type 위주로 스텝을 확대시켜 이익 레버리지 효과 또한 기대 가능하다"고 한다. 또, "작년까지는 SK하이닉스 비중이 60~70% 수준으로 SK하이닉싀 Capex와의 상관계수가 컸다면, 앞으로는 최대 Capa를 보유한 삼성전자 메모리반도체 Capex와의 실적 상관계수가 높아질 가능성이 있다"고 분석했다. 이 연구원은 "장비 업계는 차세대 공정 변화에 대한 기술 개발..
14일 한국투자증권에서 작성한 삼성카드 리포트다. 제목은 '1Q23 Preview: 어려운 고비를 넘기는 중'이다. 투자의견은 '중립(유지)'으로, 목표가를 제시하지 않았다. 백두산 연구원은 삼성카드가 올해 1분기 지배순이익 1557억원을 벌 것으로 예상했다. 이는 컨센대비 5% 하회한 실적이다. 백 연구원은 "1분기 이자비용은 1338억원으로 전분기대비 8% 늘어난다"며, "총차입금리가 2.7%로 동기간 9bp 상승한 것으로 추정되기 떄문이다"고 설명했다. 또, "2026년까지 3% 중후반대 수준으로 점진적으로 조달비용률이 올라갈 전망이다"며, "다만, 작년 5.9%에 달했던 여전채 5년 금리가 최근 들어 4.1%까지 하락하면서 추후 조달비용률 상승 추세가 둔화될 점은 긍정적이다"고 전했다. 1분기 개..
13일 한국투자증권에서 나온 현대글로비스 리포트다. 제목은 '1Q23 Preview: 이미 주가는 바닥'이다. 투자의견은 매수(유지), 목표가는 23만원(하향)을 제시했다. 1분기 실적은 다음과 같이 예상했다. - 매출액 6.6조원(YoY 4.7%) - 영업이익 3900억원(YoY -8.4%) - 영업이익률 5.9% 최고운 연구원은 "1분기 영업이익은 컨센서스 3974억원에 2% 못 미치는 수준이다"며, "부문별로 △물류 1520억원(QoQ -19%) △해운 1100억원(QoQ 22%), 유통 1280억원(QoQ -24%)로 예상된다"고 말했다. 또, "1분기 평균 원/달러 환율이 6% 하락해 해외물류와 CDK 사업의 수익성에 부정적인 영향을 미친 점이 감익의 주된 이유다"고 설명했다. 최 연구원은 "그..
13일 대신증권에서 발간한 제너셈 리포트다. 제목은 'No.1 EMI Shield 장비업체'다. 투자의견과 목표가는 제시하지 않았다. 제너셈은 반도체 후공정 장비를 개발·제조하는 업체다. 제품은 EMI Shield Solution, Saw Signgulation, Laser Application Pick&Place, Tset Handler 등이다. 작년 연간 기준 EMI Shield의 매출 기여가 가장 높은 것으로 나타났다. 주요 고객사는 국내외 IDM, OSAT 업체들이다. 회사는 작년 연간 기준 다음과 같이 실적을 올렸다. - 매출액 600억원(YoY 0%) - 영업이익 90억원(YoY 51.2%) - 영업이익률 15% EMI Shield는 고주파수 반도체에서 발생하게 되는 전자파를 차단하는 장비다...
13일 다올투자증권에서 작성한 더블유씨피 리포트다. 제목은 '거북이가 더 빠를 수도 있다'다. 투자의견은 'BUY', 목표가는 8만원이다. 전혜영 연구원은 "더블유씨피는 경쟁사 대비 향후 증설 규모가 작다는 이유로 할인받고 있지만, 미국 배터리 시장 대응을 위해 신규 고객 홥고와 그에 기반한 미국 증설 발표가 기대된다"고 밝혔다. 또, "높은 수익성을 기반으로 수주 및 증설 모멘텀 이어진다면 밸류에이션 할인폭 축소되며 주가 상승을 기대한다"고 말했다. 1분기 실적 전망치를 정리하면 다음과 같다. - 매출액 763억원(YoY 39.3%) - 영업이익 152억원(YoY 361.9%) - 영업이익률 20% 전 연구원은 "전동공구 수요 감소로 소형 출하량 감소했으며, 전년 대비 전체적인 판가 하락에도 불구하고 ..
12일 SK증권에서 나온 엠투아이 리포트다. 제목은 '실적 탄탄한 스마트팩토리 솔루션 기업'이다. 투자의견과 목표주가는 제시하지 않았다. 엠투아이는 스마트팩토리 운용에 필요한 스마트HMI, 스마트SCDA, 스마트팩토리 구축 솔루션을 제공하는 업체다. 2022년 기준 실적은 다음과 같다. - 매출액 417억원(YoY 6.1%) - 영업이익 117억원(YoY 1.3%) - 영업이익률 28% 나승두 연구원은 "오늘날 스마트팩토리는 단순히 어떤 제품을 제조하는데 필요한 설비들을 자동화하는 것에 그치지 않고 '지능형 공장'이라는 개념으로 진화하고 있다"며, "각 공정에서 얻을 수 있는 데이터를 수집/분석해 자율적으로 생산 효율성을 극대화시키는 것이야 말로 오늘날 스마트팩토리의 개념이라고 할 수 있다"고 설명했다...
